องค์ประกอบที่เป็นรากฐานของการบรรเทาทุกข์จากยุคโรคระบาดสำหรับครัวเรือนกำลังจะสิ้นสุดลง: ข้อตกลงจำกัดหนี้ที่ทำขึ้นโดยทำเนียบขาวและพรรครีพับลิกันในสภาคองเกรสกำหนดให้การหยุดชำระเงินกู้นักเรียนชั่วคราวถูกยกเลิกภายในวันที่ 30 ส.ค.
เมื่อถึงเวลานั้น หลังจากบังคับใช้มากว่าสามปี การผ่อนผันหนี้ของนักเรียนจะมีมูลค่าประมาณ 185,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งจะได้รับการชำระเป็นอย่างอื่น ตามการคำนวณของ Goldman Sachs ส่งผลกระทบต่อชีวิตของผู้กู้เป็นอย่างมาก ที่ละเอียดกว่านั้นคือการหยุดชั่วคราวส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจในวงกว้างอย่างไร
การวิจัยที่เกิดขึ้นใหม่พบว่านอกเหนือจากการเพิ่มเงินสดแล้ว การหยุดชำระคืนชั่วคราวยังสอดคล้องกับการปรับปรุงคะแนนเครดิตของผู้กู้ ซึ่งเป็นไปได้มากว่าเป็นผลมาจากการอัดฉีดเงินสดจากโครงการบรรเทาทุกข์จากโรคระบาดอื่น ๆ และการลบการค้างชำระของเงินกู้ของนักเรียนออกจากรายงานเครดิต ทำให้ผู้คนต้องแบกรับภาระหนี้มากขึ้นเพื่อซื้อรถยนต์ บ้าน และความต้องการในชีวิตประจำวันโดยใช้บัตรเครดิต ซึ่งสร้างความกังวลว่าตอนนี้ลูกหนี้ที่เป็นนักเรียนจะถูกเรียกเก็บเงินรายเดือนอีกเมื่องบประมาณของพวกเขาหมดลงแล้ว
“มันจะย้อนความคืบหน้าทั้งหมดที่เกิดขึ้นระหว่างการพักชำระหนี้อย่างรวดเร็ว” ลอร่า บีมเมอร์ ผู้วิจัยการเงินการศึกษาระดับอุดมศึกษาของ Jain Family Institute กล่าว “โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ใช้หนี้ใหม่ในการจำนองหรือสินเชื่อรถยนต์ที่พวกเขามี ห้องการเงินเพราะพวกเขาไม่ได้จ่ายเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษา”
การหยุดชำระเงินชั่วคราว ซึ่งภายใต้กฎหมาย CARES ในเดือนมีนาคม 2020 ครอบคลุมผู้กู้ทั้งหมดที่มีเงินกู้ของรัฐบาลกลาง ซึ่งแยกออกจากข้อเสนอของรัฐบาล Biden ที่จะยกหนี้ให้นักศึกษาสูงสุด 20,000 ดอลลาร์ ศาลฎีกาคาดว่าจะตัดสินความท้าทายต่อแผนดังกล่าว ซึ่งอยู่ภายใต้ข้อจำกัดด้านรายได้ภายในสิ้นเดือนนี้
การเลื่อนการชำระหนี้เริ่มขึ้นเพื่อบรรเทาแรงกดดันทางการเงินของครอบครัวเมื่อการว่างงานเพิ่มสูงขึ้น ในระดับที่แตกต่างกัน การอดกลั้นขยายไปสู่หนี้ที่อยู่อาศัย รถยนต์ และหนี้ผู้บริโภค โดยผู้ให้กู้เอกชนบางรายเข้าร่วมด้วยความสมัครใจ
ภายในเดือนพฤษภาคม 2564 อ้างอิงจากก กระดาษจากสถาบัน Brookingsผู้กู้ 72 ล้านคนได้เลื่อนการชำระหนี้ออกไป 86,400 ล้านดอลลาร์ โดยส่วนใหญ่เป็นการจำนอง การหยุดชั่วคราวซึ่งโดยทั่วไปผู้ใช้มีความทุกข์ทางการเงินมากกว่าผู้อื่น การค้างชำระและการผิดนัดชำระหนี้ลดลงอย่างมากซึ่งสร้างความหายนะในช่วงเศรษฐกิจถดถอยเมื่อทศวรรษก่อนหน้า
แต่ในขณะที่ผู้กู้ส่วนใหญ่เริ่มจ่ายหนี้อื่นอีกครั้งสำหรับ ประมาณ 42.3 ล้านคน ช่องว่างหนี้ของนักเรียน – ซึ่ง มีผลโดยอัตโนมัติ สำหรับทุกคนที่มีเงินกู้ของรัฐบาลกลางและหยุดดอกเบี้ยทั้งหมดไม่ให้เกิดขึ้น – ดำเนินต่อไป ฝ่ายบริหารของ Biden ได้ขยายเวลาออกไป 9 ฉบับเนื่องจากชั่งน้ำหนักทางเลือกสำหรับการให้อภัยอย่างถาวร แม้ว่าโครงการช่วยเหลือ เช่น การประกันการว่างงานแบบขยาย เครดิตภาษีเด็กที่เพิ่มขึ้น และความช่วยเหลือด้านโภชนาการเพิ่มเติมจะหมดอายุลง
ผู้กู้หลายสิบล้านผู้ซึ่ง ตามที่ธนาคารกลางสหรัฐฯซึ่งจ่าย $200 ถึง $299 โดยเฉลี่ยในแต่ละเดือนในปี 2019 ในไม่ช้าจะต้องเผชิญกับการเรียกเก็บเงินใหม่ซึ่งมักจะเป็นหนึ่งในบรรทัดรายการที่ใหญ่ที่สุดในงบประมาณครัวเรือนของพวกเขา
เจสสิก้า มุสเซลไวท์ กู้เงินประมาณ 65,000 ดอลลาร์เพื่อใช้ในการศึกษาระดับปริญญาโทด้านการบริหารศิลปะและการจัดการที่ไม่แสวงหากำไร ซึ่งเธอจบในปี 2549 เมื่อเธอหางานที่เกี่ยวข้องกับสาขาของเธอ เธอจ่ายเงิน 26,500 ดอลลาร์ต่อปี ค่างวดเงินกู้นักเรียน $650 ต่อเดือนของเธอใช้เงินซื้อกลับบ้านไปครึ่งหนึ่ง
เธอลงทะเบียนในโปรแกรมการชำระคืนที่ขับเคลื่อนด้วยรายได้ซึ่งทำให้การชำระเงินสามารถจัดการได้มากขึ้น แต่ด้วยดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น เธอพยายามดิ้นรนเพื่อสร้างความก้าวหน้าให้กับเงินต้น เมื่อโรคระบาดเริ่มต้นขึ้น แม้จะมีงานที่มั่นคงที่มหาวิทยาลัยชิคาโก เธอก็เป็นหนี้มากกว่าตอนที่เธอเรียนจบ รวมถึงหนี้บัตรเครดิตที่เธอสะสมเพื่อซื้อของชำและปัจจัยพื้นฐานอื่นๆ
การไม่มีการชำระเงินเหล่านั้นทำให้มีตัวเลือกชุดใหม่ มันช่วยคุณ Musselwhite และหุ้นส่วนของเธอซื้อบ้านหลังเล็ก ๆ ทางฝั่งใต้ และพวกเขาต้องทำงานปรับปรุงต่าง ๆ เช่น เครื่องปรับอากาศที่ดีขึ้น แต่นั่นนำไปสู่ค่าใช้จ่ายของตัวเอง — และหนี้ที่มากขึ้น
“สิ่งที่เกี่ยวกับการมีเงินให้กู้ยืมเพื่อการศึกษาจำนวนมาก และการได้ทำงานที่ได้รับค่าจ้างต่ำกว่าความเป็นจริง และการเป็นคนที่มีอายุมากขึ้น ก็คือคุณต้องการสิ่งที่เพื่อนบ้านมีและเพื่อนร่วมงานมี” Ms. Musselwhite กล่าว 45. “ฉันรู้ว่าการเงินไม่ใช่การตัดสินใจที่ดีที่สุดเสมอไป”
ตอนนี้การสิ้นสุดของช่วงพักชำระหนี้ใกล้เข้ามาแล้ว Ms. Musselwhite ไม่ทราบว่าค่าผ่อนต่อเดือนของเธอจะอยู่ที่เท่าไร แต่เธอกำลังคิดว่าจะต้องลดค่าใช้จ่ายส่วนไหน และเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษาของหุ้นส่วนของเธอก็จะเริ่มครบกำหนดเช่นกัน
เนื่องจากภาระหนี้ของนักเรียนเพิ่มขึ้นและรายได้ชะงักงันในช่วงไม่กี่ทศวรรษที่ผ่านมา ประสบการณ์ของ Ms. Musselwhite ที่เห็นว่ายอดเงินของเธอเพิ่มขึ้นแทนที่จะลดลงนั้นกลายเป็นเรื่องธรรมดา — ร้อยละ 52.1 ของผู้กู้ตกอยู่ในสถานการณ์ดังกล่าวในปี 2020 ตามข้อมูลของ การวิเคราะห์ โดย Ms. Beamer นักวิจัยระดับอุดมศึกษา และผู้เขียนร่วมของเธอที่ Jain Family Institute สาเหตุหลักมาจากดอกเบี้ยสะสมในขณะที่ลูกหนี้สามารถจ่ายได้เพียงขั้นต่ำหรือน้อยกว่านั้น
ส่วนแบ่งของผู้กู้ที่มียอดคงเหลือมากกว่าตอนที่เริ่มต้นนั้นเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจนกระทั่งเกิดโรคระบาด และสูงกว่ามากในพื้นที่สำรวจสำมะโนประชากรที่คนผิวดำเป็นคนส่วนใหญ่ จากนั้นก็เริ่มหดตัวเนื่องจากผู้ที่ชำระเงินกู้อย่างต่อเนื่องสามารถดำเนินการได้ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยตั้งไว้ที่ศูนย์
ผลลัพธ์อื่น ๆ ของการหายใจแบบขยายนี้มีความชัดเจน
มันช่วยครอบครัวที่มีลูกอย่างไม่เป็นสัดส่วน ตามที่นักเศรษฐศาสตร์ที่ Federal Reserve. ส่วนแบ่งที่มากกว่าของครอบครัวคนผิวดำที่มีลูกมีสิทธิ์มากกว่าครอบครัวคนผิวขาวและคนเชื้อสายฮิสแปนิก แม้ว่าการจ่ายเงินรายเดือนก่อนการแพร่ระบาดของพวกเขาจะน้อยกว่าก็ตาม (นั่นสะท้อนถึงรายได้ที่ลดลงของครอบครัวคนผิวดำ ไม่ใช่ยอดเงินกู้ ซึ่งสูงขึ้น 53 เปอร์เซ็นต์ของครอบครัวคนผิวดำก็ไม่ชำระเงินก่อนเกิดโรคระบาด)
ผู้กู้ทำอะไรกับพื้นที่พิเศษในงบประมาณของพวกเขา? นักเศรษฐศาสตร์แห่งมหาวิทยาลัยชิคาโก พบ แทนที่จะชำระหนี้อื่น ๆ ผู้ที่มีสิทธิ์ได้รับการหยุดชั่วคราวจะเพิ่มเลเวอเรจโดยเฉลี่ย 3 เปอร์เซ็นต์หรือ 1,200 ดอลลาร์ เมื่อเทียบกับผู้กู้ที่ไม่มีสิทธิ์ รายได้เสริมสามารถขยายไปสู่การใช้จ่ายที่มากขึ้นโดยการชำระเงินขั้นต่ำในวงเงินสินเชื่อ ซึ่งหลายคนพบว่าน่าสนใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งช่วงต้นของการแพร่ระบาดเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำ
อีกวิธีหนึ่งคือสำนักคุ้มครองผู้บริโภคทางการเงิน พบ ครึ่งหนึ่งของผู้กู้ยืมทั้งหมดที่มีกำหนดชำระเงินกู้เพื่อการศึกษาใหม่มีหนี้อื่น ๆ ที่มีมูลค่ามากกว่าก่อนเกิดโรคระบาดอย่างน้อย 10 เปอร์เซ็นต์
ผลกระทบอาจเป็นปัญหามากที่สุดสำหรับผู้กู้ยืมที่ค้างชำระเงินให้กู้ยืมเพื่อการศึกษาก่อนเกิดโรคระบาด ประชากรดังกล่าวมีหนี้บัตรเครดิตเพิ่มขึ้นร้อยละ 12.3 และหนี้สินเชื่อรถยนต์ร้อยละ 4.6 มากกว่าผู้กู้ที่มีปัญหาซึ่งไม่มีสิทธิ์ได้รับการหยุดชั่วคราว ตามข้อมูลของ a บทความโดยอาจารย์ด้านการเงินที่ Yale University และ Georgia Tech.
ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เอกสารพบว่าผู้กู้ยืมเหล่านี้เริ่มค้างชำระเงินกู้ในอัตราที่สูงขึ้น ทำให้เกิดความกังวลว่าการกลับมาชำระเงินกู้ของนักเรียนอีกครั้งอาจทำให้พวกเขาผิดนัดชำระหนี้มากขึ้น
David Flores, the ผู้อำนวยการฝ่ายบริการลูกค้าของ GreenPath Financial Wellness ซึ่งเป็นบริการให้คำปรึกษาที่ไม่หวังผลกำไร “และบ่อยครั้ง บัตรเครดิตเป็นบัตรที่ไม่ได้รับเงิน”
สำหรับตอนนี้ คุณฟลอเรสแนะนำให้ลูกค้าลงทะเบียนแผนการชำระคืนตามรายได้หากทำได้ ฝ่ายบริหารของ Biden มี กฎที่เสนอ นั่นจะทำให้แผนการดังกล่าวใจกว้างมากขึ้น
นอกจากนี้ ข้อเสนอของฝ่ายบริหารสำหรับการปลดหนี้ หากได้รับการสนับสนุนจากศาลฎีกา จะลดจำนวนลงครึ่งหนึ่ง ซึ่งมิฉะนั้นจะกระทบการเติบโตของการใช้จ่ายส่วนบุคคลในปี 2566 ร้อยละ 0.2 ตามรายงานของนักวิจัยจาก Goldman Sachs
ไม่ว่าการปลดหนี้จะชนะในศาลหรือไม่ก็ตาม การเปลี่ยนกลับไปใช้การชำระคืนเงินกู้อาจเป็นเรื่องยาก มีผู้ให้บริการสินเชื่อเพื่อการศึกษารายใหญ่หลายราย สิ้นสุดสัญญาของพวกเขา กับกรมสามัญศึกษาและได้โอนแฟ้มสะสมงานให้ผู้อื่นและกรมฯ ขาดเงินทุน สำหรับการดำเนินการกู้ยืมนักเรียน
ผู้เชี่ยวชาญบางคนคิดว่าการหยุดยาวไม่จำเป็นต้องเป็นเรื่องดี โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อรัฐบาลกลางต้องเสียค่าใช้จ่ายประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน บาง ประมาณการ.
“ฉันคิดว่ามันสมเหตุสมผลที่จะทำมัน คำถามที่แท้จริงคือควรเปิดใช้งานอีกครั้งเมื่อใด Adam Looney ศาสตราจารย์แห่งมหาวิทยาลัยยูทาห์กล่าว เบิกความต่อหน้าสภาคองเกรส นโยบายเงินให้กู้ยืมเพื่อการศึกษาในเดือน มี.ค.
ตามหลักการแล้ว ฝ่ายบริหารควรตัดสินใจเกี่ยวกับการปฏิรูปและยุติการหยุดการชำระเงินชั่วคราวก่อนหน้านี้ด้วยวิธีที่ประสานกัน ดร. ลูนีย์กล่าว
ไม่ว่าการยุติการหยุดชั่วคราวจะจำกัดการใช้จ่ายของครอบครัวนับล้าน สำหรับ Dan และ Beth McConnell จากเมืองฮุสตันซึ่งมีเงินเหลือ 143,000 เหรียญสหรัฐสำหรับใช้กู้ยืมเพื่อการศึกษาระดับปริญญาตรีของลูกสาวสองคน
การหยุดจ่ายรายเดือนมีประโยชน์อย่างยิ่งเมื่อมิสเตอร์แมคคอนเนลล์ วัย 61 ปี ถูกปลดออกจากงานในฐานะนักธรณีวิทยาทางทะเลในปลายปี 2564 เขาทำงานให้คำปรึกษาแต่สงสัยว่าจะทดแทนรายได้เดิมได้หรือไม่ นั่นอาจหมายถึงการเลิกทำประกันการดูแลระยะยาว หรือการขุดคุ้ยบัญชีเกษียณอายุเมื่อการชำระเงินรายเดือน 1,700 ดอลลาร์เริ่มต้นขึ้นในฤดูใบไม้ร่วง
“นี่คือก้อนอิฐที่ทำลายแผนการเกษียณอายุ” นายแมคคอนเนลล์กล่าว
