Credit Suisse สถาบันอายุ 166 ปีที่ครั้งหนึ่งเคยเป็นสัญลักษณ์ของความภาคภูมิใจของชาวสวิส กำลังต่อสู้เพื่อเอาชีวิตรอดหลังจากที่นักลงทุนกลัวว่าธนาคารจะหมดเงิน ทิ้งหุ้น และส่งราคาประกันหนี้ให้กับ พุ่งสูงขึ้นโดยปริยาย
หลังจากปิดการซื้อขายในยุโรป ธนาคารกลางของสวิตเซอร์แลนด์อย่าง Swiss National Bank กล่าวว่า จะเข้ามามีส่วนร่วมและให้การสนับสนุนแก่ Credit Suisse “หากจำเป็น”
ตัวเร่งปฏิกิริยาทันทีสำหรับการลดลงของหุ้นของธนาคารในวันพุธคือความคิดเห็นของ Ammar al-Khudairy ประธานธนาคารแห่งชาติซาอุดิอาระเบีย ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของธนาคาร ในการให้สัมภาษณ์ทางโทรทัศน์ นาย al-Khudairy กล่าวว่าธนาคารของรัฐจะไม่ใส่เงินเพิ่มเข้าไปใน Credit Suisse เขาชี้แจงในภายหลังว่าธนาคารของเขาจะไม่ไปเกิน 9.9 เปอร์เซ็นต์ที่เป็นเจ้าของอยู่แล้วเนื่องจากปัญหาด้านกฎระเบียบ
นั่นไม่ได้หยุดนักลงทุนจากการละทิ้งหุ้นของ Credit Suisse อย่างรีบร้อน
ปฏิกิริยากระตุกเข่าเป็นหลักฐานเพิ่มเติมว่านักลงทุนตื่นตระหนกเกี่ยวกับเสถียรภาพของระบบการเงินโลกหลังจากการล่มสลายของ Silicon Valley Bank เมื่อสัปดาห์ที่แล้วอย่างไร การปิดตัวอย่างรวดเร็วของธนาคารได้ปลุกนักลงทุนและผู้ฝากเงินให้ตื่นขึ้นจากความเสี่ยงที่อาจคุกคามธนาคารอื่นๆ ทั้งในสหรัฐอเมริกาและทั่วโลก และทำให้เกิดการเทขายหุ้นธนาคารและตลาดการเงินในวงกว้าง
แต่ปัญหาที่ Credit Suisse ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ตั้งเรียงเป็นแนวยาวในเมืองซูริกอยู่ห่างจากฐานของธนาคาร Silicon Valley ในแคลิฟอร์เนียมากกว่า 5,800 ไมล์นั้นแยกจากกันและส่วนใหญ่สร้างขึ้นเอง เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ธนาคารสวิสกล่าวว่าไม่ได้ช่วยอะไร เพราะได้ระบุถึง “จุดอ่อนที่สำคัญ” ที่เกี่ยวข้องกับการรายงานทางการเงิน
หุ้นใน Credit Suisse ร่วงลง 24% ในวันพุธที่ SIX Swiss Exchange แตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ และราคาพันธบัตรก็ร่วงลงอย่างรวดเร็วเช่นกัน ต้นทุนของสัญญาทางการเงินที่รับประกันการผิดนัดโดยธนาคารพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
Credit Suisse ถือเป็นสถาบันการเงินที่มีความสำคัญเชิงระบบซึ่งแตกต่างจากธนาคารใน Silicon Valley Bank โดยมีสินทรัพย์อยู่ที่ 569 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี และข้อกำหนดด้านเงินทุนที่เข้มงวดกว่ามาก Johann Scholtz นักวิเคราะห์การวิจัยของ Morningstar กล่าวว่าไม่มีสัญญาณของช่องโหว่ในงบดุลของธนาคาร และธนาคารกลางทั่วโลกมีเงินสดหลายหมื่นล้านดอลลาร์ที่เก็บไว้ที่ธนาคารกลางทั่วโลก
แต่ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
ธนาคารมักจะยืมจากกันในตลาดที่เรียกว่าตลาดให้ยืมข้ามคืน ต้นทุนของเงินทุนนั้นได้รับอิทธิพลบางส่วนจากราคาของตราสารที่เรียกว่า credit default swap โดยพื้นฐานแล้วเป็นรูปแบบการประกันที่ฝ่ายหนึ่งซื้อเพื่อป้องกันความเป็นไปได้ที่อีกฝ่ายจะผิดนัดชำระหนี้ ยิ่งความเสี่ยงในการผิดนัดชำระสูงขึ้น ราคาของ CDS ก็จะยิ่งสูงขึ้น และต้นทุนของเงินทุนก็จะยิ่งสูงขึ้น
จากการดิ้นรนของ Credit Suisse อันตรายที่อาจผิดนัดชำระหนี้ทำให้ธนาคารและบริษัทอื่นๆ ที่ทำธุรกิจกับ Credit Suisse ซื้อสวอปเพิ่มเติมเพื่อครอบคลุมความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากราคาสวอปของ Credit Suisse พุ่งสูงขึ้นตลอดวันซื้อขายวันพุธ โอกาสที่ธนาคารจะต้องจ่ายมากขึ้นในตลาดข้ามคืนเพื่อจัดหาเงินทุนเองก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน
“เราได้ผ่านจุดที่พวกเขาไม่สามารถทำอะไรได้เลย” นาย Scholtz กล่าวก่อนที่ทางการสวิสจะออกแถลงการณ์
ไม่นานหลังจากตลาดยุโรปปิดทำการในวันพุธ ธนาคารกลางของสวิตเซอร์แลนด์และ Finma ซึ่งเป็นผู้ควบคุมทางการเงินของประเทศได้ออกแถลงการณ์ แถลงการณ์ร่วม รับรองสถานะทางการเงินของ Credit Suisse
บริษัท “ปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านเงินทุนและสภาพคล่องที่สูงขึ้นสำหรับธนาคารที่มีความสำคัญเชิงระบบ” และไม่มีความเสี่ยงโดยตรงจากความวุ่นวายด้านการธนาคารในสหรัฐอเมริกา ทั้งสองกล่าว อย่างไรก็ตาม พวกเขาตั้งข้อสังเกตว่าราคาหุ้นและตราสารหนี้ของ Credit Suisse ร่วงลง และธนาคารแห่งชาติสวิสจะสนับสนุนธนาคารหากจำเป็น
“เรายินดีให้การสนับสนุน” Credit Suisse กล่าวในแถลงการณ์
Credit Suisse ได้รับผลกระทบจากความผิดพลาดและการโต้เถียงเป็นเวลาหลายปีซึ่งทำให้ผู้บริหารระดับสูงสองคนต้องสูญเสียในระยะเวลาสามปี สิ่งเหล่านี้รวมถึงการสูญเสียการซื้อขายจำนวนมากซึ่งเชื่อมโยงกับการระเบิดของบริษัทการลงทุน Archegos และผู้ให้กู้ Greensill Capital นอกจากนี้ยังรวมถึงเรื่องอื้อฉาวต่างๆ รวมถึงการมีส่วนร่วมในการฟอกเงินและ สอดแนมอดีตพนักงาน.
บริษัทได้เริ่มดำเนินการตามแผนฟื้นฟูครั้งใหญ่ ซึ่งรวมถึงการปลดพนักงานหลายพันคนและปั่นธนาคารเพื่อการลงทุนในวอลล์สตรีท ยุติความฝันอันยาวนานหลายทศวรรษในการแข่งขันกับยักษ์ใหญ่ทางการเงินของอเมริกาอย่าง JPMorgan Chase และ Goldman Sachs
แต่นักลงทุนตั้งข้อสงสัยว่าการขาดทุนอย่างต่อเนื่องและการจากไปของลูกค้า บริษัทสูญเสียเงินฝากของลูกค้ามูลค่าประมาณ 147 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสามเดือนสุดท้ายของปี 2565 เป็นอันตรายต่อความพยายามนั้นหรือไม่
หุ้นของบริษัทได้รับความเสียหายเมื่อวันอังคารจากการเปิดเผยเกี่ยวกับปัญหาในการควบคุมการรายงานทางการเงิน การค้นพบดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการสอบถามจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งบังคับให้บริษัทต้องชะลอการเผยแพร่รายงานประจำปี Credit Suisse กล่าวว่ากำลังแก้ไขจุดอ่อนเหล่านั้นและยืนหยัดตามงบการเงิน
ความกังวลที่เกิดขึ้นใหม่เกี่ยวกับ Credit Suisse ส่งผลกระทบอย่างหนักต่อธนาคารทั่วโลก เนื่องจากนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับการเปิดรับบริษัทสวิสแห่งนี้ หุ้นของผู้ให้กู้ในยุโรปอย่าง BNP Paribas และ Société Générale ของฝรั่งเศสร่วงลงเป็นเลขสองหลัก ขณะที่หุ้นของอเมริกา ซึ่งรวมถึง JPMorgan และ Citigroup ก็ร่วงลงเช่นกัน
การสร้างความตื่นตระหนกในวันพุธคือความคิดเห็นของนาย al-Khudairy แห่งธนาคารแห่งชาติซาอุดีอาระเบีย ว่าสถาบันของเขาจะไม่ลงทุนเพิ่มเติมในธนาคารสวิสด้วยเหตุผลด้านกฎระเบียบ
ถามทางสถานีโทรทัศน์บลูมเบิร์ก หากธนาคารแห่งชาติซาอุดีอาระเบียจะช่วยจัดหาเงินทุนสำหรับความพยายามในการพลิกฟื้นเพิ่มเติม นายอัล-คูดารีกล่าวว่า “คำตอบคือไม่อย่างแน่นอน ด้วยเหตุผลหลายประการนอกเหนือจากเหตุผลที่ง่ายที่สุด นั่นคือกฎข้อบังคับและกฎหมาย”
หากธนาคารแห่งชาติซาอุดีอาระเบียจะเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นให้สูงกว่าร้อยละ 10 จะต้องอยู่ภายใต้ข้อบังคับเพิ่มเติมของสวิส ซึ่งนายอัล-คูแดรีกล่าวว่าเขาไม่สนใจที่จะอยู่ภายใต้บังคับ
นาย al-Khudairy เสริมว่าเขาเป็น พอใจกับแผนพลิกฟื้นของเครดิต สวิส และเขาเชื่อว่าบริษัทจะไม่ต้องการเงินทุนเพิ่มเติม อ้างอิงจากรอยเตอร์
โจ เรนนิสัน การรายงานส่วนสนับสนุน
