ธนาคารในภูมิภาคได้รับผลกระทบจากความกลัววิกฤตการเงินในวงกว้าง

การยึดธนาคารสองแห่งโดยไม่คาดคิดในสามวันโดยหน่วยงานกำกับดูแลได้เพิ่มความหวาดกลัวต่อวิกฤตการเงินในวงกว้าง ทำให้หุ้นของธนาคารมากกว่าสองโหลตกลงอย่างเสรีในวันจันทร์ แม้ในขณะที่ประธานาธิบดีไบเดนให้ความมั่นใจกับชาวอเมริกันว่าระบบธนาคารมีความยืดหยุ่นและลูกค้า’ เงินก็ปลอดภัย

ธนาคารหลายขนาดในพื้นที่ต่างๆ ของประเทศ ตั้งแต่ธนาคาร First Republic Bank ในซานฟรานซิสโก ไปจนถึงธนาคาร Zions Bank ในซอลต์เลกซิตี พบว่าตัวเองกำลังต่อสู้กับความวุ่นวายในตลาด เนื่องจากลูกค้ารีบถอนเงินฝากและนักลงทุน กังวลว่าจะมีการดำเนินการมากขึ้น ทิ้งธนาคาร หุ้น

ในถ้อยแถลงทางโทรทัศน์สั้น ๆ จากทำเนียบขาวไม่นานก่อนที่ตลาดสหรัฐจะเปิด นายไบเดนกล่าวว่ารัฐบาลกำลังตอบโต้อย่างเด็ดขาดต่อการล่มสลายของ Silicon Valley Bank และ Signature Bank ด้วยวิธีที่จะปกป้องผู้ฝากเงินโดยไม่ให้รางวัลแก่ผู้บริหารและนักลงทุนที่รับความเสี่ยง .

“ชาวอเมริกันสามารถวางใจได้ว่าระบบธนาคารของเราปลอดภัย เงินฝากของคุณปลอดภัย” ประธานาธิบดีกล่าว “ผมขอยืนยันว่าเราจะไม่หยุดเพียงแค่นี้ เราจะทำทุกอย่างที่จำเป็น”

ความเห็นของนายไบเดนไม่ได้ทำให้นักลงทุนสบายใจในทันที เนื่องจากหุ้นของธนาคารขนาดใหญ่และขนาดเล็กปิดวันนี้ด้วยสีแดง โดยดัชนี KBW Bank ซึ่งเป็นตัวแทนของอุตสาหกรรม ลดลงเกือบ 12 เปอร์เซ็นต์ ในวันที่ดัชนีหุ้น S&P 500 จบลงทรงตัว หุ้นของ First Republic ร่วงลง 60% และ Western Alliance ร่วงลง 45%

แม้จะมีเสียงสะท้อนจากวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 เมื่อธนาคาร 465 แห่งล้มเหลวภายในสี่ปี บางครั้งหลายสิบแห่งในหนึ่งเดือน หน่วยงานกำกับดูแลและเจ้าหน้าที่ธนาคารต่างยืนยันอย่างรวดเร็วว่าความตื่นตระหนกในปัจจุบันนั้นควบคุมได้มากขึ้น และธนาคารที่มีหุ้นล้นถังมีเงินเพียงพอ เพื่อปฏิบัติตามภาระหน้าที่ของตน

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Silvergate ซึ่งเป็นธนาคารที่เน้นเรื่อง cryptocurrency กล่าวว่าจะปิดตัวลง ระหว่างวันศุกร์ถึงวันอาทิตย์ รัฐบาลได้ยึด Silicon Valley Bank และ Signature Bank

ในวันจันทร์ Federal Reserve ประกาศว่าจะดำเนินการตรวจสอบการกำกับดูแลของธนาคาร Silicon Valley Federal Reserve Bank of San Francisco ซึ่ง Gregory Becker อดีตผู้บริหารระดับสูงของ Silicon Valley Bank นั่งจนถึงวันศุกร์มีหน้าที่รับผิดชอบในการกำกับดูแลธนาคารที่ล้มเหลว

Jerome H. Powell ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) กล่าวว่า “เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นรอบ ๆ ธนาคาร Silicon Valley นั้นต้องการการตรวจสอบอย่างละเอียด โปร่งใส และรวดเร็วโดย Federal Reserve”

หน่วยงานกำกับดูแลตัดสินใจปิด Signature Bank หลังจากที่ “ล้มเหลวในการให้ข้อมูลที่เชื่อถือได้และทำให้ขาดความมั่นใจในความเป็นผู้นำของธนาคาร” Adrienne A. Harris หัวหน้าฝ่ายบริการทางการเงินของรัฐนิวยอร์กกล่าว

“ทุกคนหายใจลำบากในวันนี้ และบางทีฉันอาจจะพลาดไป แต่ฉันคิดว่าทุกอย่างควรจะสงบลง” Lloyd Blankfein ซึ่งเป็นหัวหน้าผู้บริหารของ Goldman Sachs ในช่วงวิกฤตการเงินปี 2551 กล่าวในการให้สัมภาษณ์

เป็นการยากที่จะบอกได้ว่าผู้ถือหุ้นมีปฏิกิริยาอย่างไรต่อความเปราะบางที่เกิดขึ้นจริงในด้านการเงินของบริษัทเหล่านั้น หรือกับความเป็นไปได้ที่พวกเขาจะพบกับชะตากรรมเดียวกันกับใน Silicon Valley และ Signature ไม่มีเหตุผลที่ชัดเจนว่าเหตุใดบริษัทขนาดใหญ่อย่าง Charles Schwab ซึ่งมีเงินฝากประมาณ 350 พันล้านดอลลาร์ และมีขนาดเล็กเท่ากับ Western Alliance ซึ่งมีเงินฝาก 62 พันล้านดอลลาร์ จึงตกอยู่ในอันตราย ธนาคาร Silicon Valley มีเงินฝากประมาณ 175 พันล้านดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และ Signature มีเงินฝากต่ำกว่า 100 พันล้านดอลลาร์ก่อนที่จะปิดตัวลง

“Schwab มีขนาดใหญ่ขึ้นมาก และคำถามคือ: พวกเขาทำผิดพลาดแบบเดียวกับที่ SVB ทำหรือไม่” ถาม Robert Siegel อาจารย์ประจำโรงเรียนธุรกิจที่ Stanford

Schwab ออกแถลงการณ์เมื่อวันจันทร์ว่า “อยู่ในตำแหน่งที่ดีในการนำทางสภาพแวดล้อมปัจจุบัน” และเรียกตัวเองว่า “พอร์ตที่ปลอดภัยในพายุ”

First Republic ซึ่งเป็นธนาคารใหญ่อันดับ 14 ของประเทศที่คาดว่าจะนองเลือดในวันจันทร์นี้ กล่าวเมื่อวันก่อนว่าสามารถคว้าเงิน 70,000 ล้านดอลลาร์หากจำเป็นจากแหล่งต่าง ๆ รวมถึง Federal Reserve และ JPMorgan Chase ซึ่งเป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของประเทศในด้านสินทรัพย์ หุ้นของบริษัทยังคงร่วงเกือบ 3 ใน 5 ของมูลค่าในวันจันทร์ ถึงจุดหนึ่งแตะ 30 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดที่พวกเขาไม่เคยแตะเลยตั้งแต่สิ้นปี 2010

PacWest Bancorp ซึ่งเป็นธนาคารในลอสแองเจลิสที่ปล่อยสินเชื่อให้กับธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อมก็พยายามระงับความกังวลเกี่ยวกับความมั่นคง โดยเน้นย้ำเมื่อวันจันทร์ว่า บริษัทสามารถเข้าถึงเงินทุน 14,000 ล้านดอลลาร์ผ่านการผสมผสานของเงินสด หลักทรัพย์ที่ขายได้ง่าย และสินเชื่อ จาก Federal Home Loan Bank of San Francisco และการเข้าถึงหน้าต่างส่วนลดของ Federal Reserve ซึ่งเป็นโปรแกรมการกู้ยืมที่ให้สภาพคล่องอย่างรวดเร็ว

ธนาคารกล่าวในการยื่นเรื่องตามกฎระเบียบเมื่อวันจันทร์ว่าลูกค้าได้ถอนเงินฝากไปแล้ว 700 ล้านดอลลาร์เมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว ทำให้ PacWest มีเงินฝาก 33.2 พันล้านดอลลาร์และสินทรัพย์ 41 พันล้านดอลลาร์ หุ้นของ PacWest ดิ่งลงเกือบ 60% ก่อนที่จะฟื้นตัวจนถึงสิ้นสุดวันที่ 9.75 ดอลลาร์ ลดลง 21% จากการปิดเมื่อวันศุกร์

Jason Goldberg นักวิเคราะห์จาก Barclays กล่าวว่า “นักลงทุนในหุ้นธนาคารไม่ชอบความไม่แน่นอน และมีอยู่มากมายในตอนนี้” “คุณต้องกังวลว่าการขาดความเชื่อมั่นในตลาดหุ้นนำไปสู่การขาดความมั่นใจของผู้ฝากเงิน”

แม้ว่าราคาหุ้นของธนาคารจะไม่สัมพันธ์โดยตรงกับความแข็งแกร่งของงบดุล นายโกลด์เบิร์กกล่าวว่า นักลงทุนและผู้ฝากเงินมักจะลงเอยด้วยการใช้ประสิทธิภาพของตลาดเป็นตัวบ่งชี้สถานะทางการเงิน ดังนั้น การสูญเสียความเชื่อมั่นของผู้ฝากอาจหมายถึงการเร่งถอนเงิน ซึ่งอาจฉุดธนาคารให้ตกต่ำลง

“หวังว่าทุกภูมิภาคจะผ่านพ้นไปได้ด้วยดี โดยได้รับความช่วยเหลือจากศูนย์แห่งใหม่ของเฟด” นายโกลด์เบิร์กกล่าวโดยอ้างถึงโครงการฉุกเฉินของธนาคารกลางที่เสนอเงินกู้หนึ่งปีแก่ธนาคารเพื่อแลกกับหลักประกัน “และในวันพรุ่งนี้ ”

ธนาคารระดับภูมิภาค — และแม้แต่ธนาคารบางแห่งที่มีสาขาในระดับประเทศ — ยังขาดการจดจำชื่อของธนาคารยักษ์ใหญ่อย่าง JPMorgan Chase และ Bank of America พวกเขามีบทบาทสำคัญในการสนับสนุนธุรกิจท้องถิ่นทั่วประเทศ เช่น บริษัทกฎหมาย นักพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ สำนักงานสัตวแพทย์ ร้านค้าปลีก และร้านอาหาร ธนาคารหลายแห่งยังให้บริการด้านการบริหารความมั่งคั่งและบริการธนาคารเอกชน และเป็นธนาคารหลักสำหรับผู้ออมรายบุคคล

Zions ซึ่งเป็นธนาคารในซอลต์เลกซิตีซึ่งหุ้นร่วงลงในวันจันทร์ เป็นผู้ให้บริการสินเชื่อรายใหญ่เมื่อ Small Business Administration เริ่มโครงการ Paycheck Protection Program ในปี 2020 เพื่อช่วยธุรกิจในท้องถิ่นที่ดิ้นรนเพื่อความอยู่รอดในช่วงการระบาดใหญ่

ในบ่ายวันจันทร์ ผู้บริหารของ Zions ได้จัดการบรรยายสรุปเป็นการส่วนตัวสำหรับนักวิเคราะห์เพื่อคลายความกังวลว่าพวกเขาอาจตกเป็นรายต่อไป ธนาคารปฏิเสธคำขอของพวกเขาเพื่อให้ข้อมูลอัปเดตอย่างเป็นทางการว่าผู้ฝากถอนเงินสดหรือไม่ ตามคำกล่าวของผู้บริหารธนาคารที่ไม่ได้รับอนุญาตให้พูดต่อสาธารณะ

ธนาคารขนาดเล็กมีความเสี่ยงเป็นพิเศษต่อความตื่นตระหนกทางการเงิน รวมถึงสถาบันที่เน้นลูกค้าบางกลุ่ม การล่มสลายของ Silicon Valley Bank ในวันศุกร์ตามด้วยการปิด Signature Bank ของรัฐบาลกลางในวันอาทิตย์เน้นย้ำว่า

ซิลิคอนแวลลีย์รองรับชุมชนสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีเป็นส่วนใหญ่ และ Signature Bank เป็นผู้ให้กู้รายใหญ่แก่อุตสาหกรรมด้านกฎหมายและอสังหาริมทรัพย์ของนิวยอร์ก ดังนั้นแม้ว่าปัญหาของพวกเขาจะไม่ก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อระบบอย่างกว้างขวาง แต่ธนาคารทั้งสองก็เป็นศูนย์กลางมากพอสำหรับอุตสาหกรรมเหล่านั้น ซึ่งการดำเนินการของธนาคารจะไม่มั่นคงอย่างยิ่ง Tyler Gellasch ประธานสมาคมตลาดสุขภาพ ผู้สนับสนุนด้านความโปร่งใสมากขึ้นในตลาดการเงินกล่าว

“หากลายเซ็นเกิดขึ้นในสุญญากาศ เราอาจไม่เห็นการดำเนินการด้านกฎระเบียบนี้” นาย Gellasch กล่าว “ในแต่ละฝั่ง เรามีความล้มเหลวของธนาคารที่มุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมที่มั่งคั่งและเชื่อมโยงกันอย่างมาก”

ไม่ได้ช่วยอะไร Signature Bank ยังเล่นใหญ่สำหรับการฝากเงิน cryptocurrency ซึ่งเป็นพื้นที่ที่ธนาคารขนาดใหญ่หลายแห่งระมัดระวังในการเข้ามาหรือป้องกันไม่ให้ทำเช่นนั้นโดยกฎระเบียบที่เข้มงวด เมื่อฟองสบู่คริปโตแตก มูลค่าเงินฝากของลูกค้าหลายพันล้านดอลลาร์ลดลง ทิ้งลายเซ็นไว้บนพื้นที่อันตราย

ที่ธนาคารหลายแห่ง ผู้ฝากเงินโดยเฉพาะผู้ที่มีบัญชีธุรกิจที่ถือครองมากกว่า 250,000 ดอลลาร์ ก็กังวลเช่นกันว่าพวกเขาจะสูญเสียเงินจำนวนมาก เนื่องจาก Federal Deposit Insurance Corporation รับประกันเงินฝากสูงถึง 250,000 ดอลลาร์ ในวันอาทิตย์ FDIC กล่าวว่าลูกค้าทั้งหมดของ Silicon Valley Bank และ Signature Bank ที่มีเงินฝากมากกว่า 250,000 ดอลลาร์จะเสร็จสมบูรณ์

Jamie Dupree ทนายความในซานฟรานซิสโกซึ่งมีบัญชีในช่วงเจ็ดหลักที่ First Republic กล่าวว่าเธอใช้เวลาหลายชั่วโมงในการปรึกษากับนายธนาคารของเธอเกี่ยวกับวิธีดำเนินการต่อ แม้ว่า Ms. Dupree จะไม่เต็มใจที่จะมีส่วนทำให้เกิดความตื่นตระหนก แต่เธอรู้สึกว่าเธอไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องโอนเงินบางส่วนของเธอไปยังสถาบันที่ใหญ่กว่า

“โดยส่วนตัวแล้ว ฉันไม่ต้องการเป็นส่วนหนึ่งของการวิ่ง แต่ฉันก็ไม่อยากเสี่ยงทางเศรษฐกิจด้วย” นางดูปรีผู้ซึ่งโอนเงินส่วนหนึ่งของเธอกล่าว

ธนาคารขนาดกลางอย่าง First Republic และ PacWest อยู่ระหว่างธนาคารชื่อครัวเรือนจำนวนหนึ่งที่มีสินทรัพย์ตั้งแต่ 1 ล้านล้านดอลลาร์ขึ้นไป กับธนาคารชุมชนขนาดเล็กที่ให้บริการธุรกิจและลูกค้าในละแวกใกล้เคียง พวกเขามีบทบาทสำคัญในการจัดหาธุรกิจขนาดหนึ่งพร้อมสินเชื่อเพื่อการเติบโต

เมื่อ Will York เจ้าของ Thunder Road Guitars PDX ในพอร์ตแลนด์ รัฐโอเรกอน ต้องการซื้ออาคารสำหรับร้านกีตาร์ที่กำลังเติบโต ตัวแทนฝ่ายขายของเขาแนะนำให้เขาไปหาผู้ให้กู้ในภูมิภาคมากกว่า Wells Fargo ซึ่งเขาเป็นลูกค้ามานานหลายทศวรรษ ธนาคารขนาดใหญ่มีความสนใจเพียงเล็กน้อยในเงินกู้ 1.1 ล้านดอลลาร์ที่เขาต้องการ — เล็กน้อยตามมาตรฐานของพวกเขา แต่มหาศาลสำหรับเขา

“คนจาก PacWest เข้ามาและพูดกับฉันเหมือนกับว่าฉันไม่ใช่คนงี่เง่า” นายยอร์ค วัย 36 ปี กล่าว ยิ่งไปกว่านั้น ธนาคารยังรวบรวมแพ็คเกจทางการเงินโดยใช้เงินของตัวเองและเงินกู้ของรัฐบาลที่สนับสนุนโดย Small Business Administration เพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายทั้งหมดของอาคารขนาด 3,200 ตารางฟุต Mr. York ปิดทำการเมื่อปลายปี 2564 .

“การเป็นเจ้าของอาคารเป็นเป้าหมายของฉันตั้งแต่ก่อนเปิดร้านด้วยซ้ำ” เขากล่าว “ฉันไม่สามารถทำมันได้เลยหากไม่มี PacWest”

แมทธิว โกลด์สตีน ปีเตอร์ เบเกอร์ และ โจ เรนนิสัน มีส่วนร่วมในรายงานนี้