ฟุ่มเฟือยด้วยเงินสดจากบริษัทสตาร์ทอัพที่บินสูง ซื้อพันธบัตรจำนวนมหาศาลเมื่อกว่า 1 ปีที่แล้ว ก่อนที่ธนาคารกลางสหรัฐจะเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ย เช่นเดียวกับธนาคารอื่นๆ ธนาคารแห่งซิลิคอนวัลเลย์เก็บเงินฝากไว้เพียงเศษเสี้ยวและลงทุนส่วนที่เหลือด้วยความหวังว่าจะได้รับผลตอบแทน
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารนำเงินฝากของลูกค้าไปลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลอายุยาวและพันธบัตรจำนอง ซึ่งแม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะต่ำ แต่สัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนที่พอประมาณและมั่นคง
ที่ได้ผลดีเป็นเวลาหลายปี เงินฝากของธนาคารเพิ่มขึ้นเป็น 2 เท่าเป็น 102 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2563 จาก 49 พันล้านดอลลาร์ในปี 2561 หนึ่งปีต่อมาในปี 2564 เงินกองทุนอยู่ที่ 189.2 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากบริษัทสตาร์ทอัพและบริษัทเทคโนโลยีมีกำไรมหาศาลในช่วงที่เกิดโรคระบาด
อย่างไรก็ตาม เมื่อธนาคารกลางสหรัฐเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อปีที่แล้ว การถือครองหุ้นเหล่านั้นกลับมีความน่าสนใจน้อยลง เนื่องจากพันธบัตรรัฐบาลรุ่นใหม่จ่ายดอกเบี้ยมากกว่า นั่นอาจไม่สำคัญตราบใดที่ลูกค้าของธนาคารไม่ได้ขอเงินคืน
แต่ในขณะเดียวกับที่อัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น สภาพแวดล้อมสำหรับการระดมทุนเริ่มต้นก็เหือดแห้ง สร้างแรงกดดันต่อลูกค้าของธนาคารซึ่งเริ่มถอนเงินของพวกเขา เพื่อชำระคำขอไถ่ถอนเหล่านั้น ธนาคารแห่งซิลิคอนแวลลีย์ต้องขายเงินลงทุนบางส่วนในเวลาที่ไม่ถูกต้อง ในการเปิดเผยที่น่าประหลาดใจเมื่อวันพุธ ธนาคารยอมรับว่าได้สูญเสียเงินไปเกือบ 2 พันล้านดอลลาร์ แต่ถูกบังคับให้ขายการถือครองบางส่วน
การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ทำให้เกิดความคล้ายคลึงกันอย่างน่าอึดอัดกับวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 ซึ่งเป็นครั้งสุดท้ายที่ธนาคารขนาดนี้คลี่คลาย จากนั้น ณ ตอนนี้ สิ่งที่ดูเหมือนจะเป็นเศรษฐกิจที่ร้อนระอุก็เย็นลง กดดันธนาคารต่างๆ
“มันเป็นปัญหาคลาสสิกของจิมมี่ สจ๊วร์ต” ชีลา แบร์ อดีตประธานของ Federal Deposit Insurance Corporation ซึ่งเป็นผู้กำกับดูแลธนาคารหลักกล่าวถึงนักแสดงที่เล่นเป็นนายธนาคารที่พยายามขัดขวางการทำงานของธนาคารในภาพยนตร์เรื่อง “It’s a Wonderful Life ” “หากทุกคนเริ่มถอนเงินพร้อมกัน ธนาคารจะต้องเริ่มขายสินทรัพย์บางส่วนเพื่อคืนเงินให้กับผู้ฝาก”
โฆษกหญิงของธนาคารไม่ตอบสนองต่อคำร้องขอความคิดเห็น ตัวแทนของ Federal Reserve และ FDIC ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น
