สาธารณรัฐแรกใกล้การยึดของรัฐบาลกลางเนื่องจาก FDIC ค้นหาผู้ซื้อ

หน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลางกำลังแข่งกันในวันเสาร์เพื่อยึดและขายธนาคาร First Republic ที่มีปัญหาก่อนที่ตลาดการเงินจะเปิดในวันจันทร์ หลายคนที่มีความรู้ในเรื่องนี้พยายามที่จะยุติวิกฤตการธนาคารที่เริ่มขึ้นเมื่อเดือนที่แล้วด้วยการล่มสลายของ Silicon Valley Bank

ความพยายามดังกล่าวนำโดย Federal Deposit Insurance Corporation มีขึ้นหลังจากหุ้นของ First Republic ร่วงลง 75% ตั้งแต่วันจันทร์ เมื่อธนาคารเปิดเผยว่าลูกค้าได้ถอนเงินฝากมากกว่าครึ่งหนึ่ง เป็นที่ชัดเจนว่าเมื่อสัปดาห์ที่แล้วไม่มีใครเต็มใจที่จะเดินทางไปช่วยเหลือ First Republic ก่อนการยึดของรัฐบาล เนื่องจากธนาคารขนาดใหญ่กังวลว่าการซื้อบริษัทจะทำให้พวกเขาขาดทุนหลายพันล้านดอลลาร์

FDIC กำลังพูดคุยกับธนาคารต่างๆ ซึ่งรวมถึง JPMorgan Chase, PNC Financial Services และ Bank of America เกี่ยวกับข้อตกลงที่เป็นไปได้ สามคนกล่าว ข้อตกลงสามารถประกาศได้ในวันอาทิตย์ คนเหล่านี้กล่าว พร้อมเตือนว่าสถานการณ์กำลังพัฒนาอย่างรวดเร็วและอาจยังคงเปลี่ยนแปลง ผู้ซื้อรายใดมักจะรับเงินฝากของ First Republic โดยไม่จำเป็นต้องมีการรับประกันเงินฝากของรัฐบาลที่เกิน 250,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นวงเงินประกันเงินฝาก

มีความเป็นไปได้ที่จะไม่บรรลุข้อตกลง ซึ่งในกรณีนี้ FDIC จะต้องตัดสินใจว่าจะยึด First Republic ต่อไปและเข้าครอบครองเองหรือไม่ ในกรณีดังกล่าว เจ้าหน้าที่รัฐบาลกลางสามารถเรียกใช้ข้อยกเว้นความเสี่ยงอย่างเป็นระบบเพื่อปกป้องเงินฝากขนาดใหญ่เหล่านั้น ซึ่งเป็นสิ่งที่พวกเขาทำหลังจากความล้มเหลวของ Silicon Valley Bank และ Signature Bank ในเดือนมีนาคม

หน่วยงานกำกับดูแลธนาคารเริ่มตรวจสอบผู้ซื้อที่มีศักยภาพเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากเห็นได้ชัดว่ามีตัวเลือกไม่มากนักนอกเหนือจากการเทคโอเวอร์ของรัฐบาล คนหนึ่งกล่าว ภายในวันศุกร์ FDIC ขอให้ผู้ประมูลที่มีศักยภาพส่งข้อเสนอที่มีผลผูกพันภายในวันอาทิตย์ บุคคลนี้กล่าว ผู้ประมูลที่มีศักยภาพเหล่านี้ได้รับสิทธิ์ในการเข้าถึงข้อมูลโดยละเอียดเกี่ยวกับการเงินของ First Republic คนหนึ่งกล่าว

ผู้คนไม่เปิดเผยชื่อเนื่องจากกระบวนการนี้เป็นความลับ บลูมเบิร์ก และ หนังสือพิมพ์วอลล์สตรีทเจอร์นัล รายงานการเจรจาก่อนหน้านี้ FDIC ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น FDIC กำลังทำงานร่วมกับบริษัทที่ปรึกษาทางการเงิน Guggenheim Partners ในกระบวนการนี้ ตามข้อมูลจากบุคคลสามคนที่มีความรู้ในสถานการณ์นี้

กฎระเบียบห้าม JPMorgan Chase และ Bank of America เข้าซื้อกิจการธนาคารที่รับฝากเงินอีกแห่งเนื่องจากขนาดของธนาคาร และหน่วยงานกำกับดูแลจะต้องให้การยกเว้นหากธนาคารใดธนาคารหนึ่งได้รับ First Republic

พรรคเดโมแครตหัวก้าวหน้าไม่ตื่นเต้นกับการที่ JPMorgan หรือ Bank of America เข้าครอบครองธนาคาร เนื่องจากข้อตกลงดังกล่าวจะทำให้สถาบันขนาดใหญ่อยู่แล้วมีขนาดใหญ่ขึ้น และนั่นอาจเอียงเข้าหา PNC เล็กน้อย อีกคนที่คุ้นเคยกับสถานการณ์กล่าว ธนาคารระดับภูมิภาคขนาดเล็กอื่น ๆ บางแห่งก็แสดงความสนใจใน First Republic ด้วยเช่นกัน

JPMorgan Chase, PNC และ Bank of America เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ 11 แห่งที่ฝากเงิน 30,000 ล้านดอลลาร์ชั่วคราวใน First Republic เมื่อเดือนที่แล้ว ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามในอุตสาหกรรมที่จะสนับสนุนธนาคาร แต่เส้นชีวิตดังกล่าวไม่ได้ทำให้ข้อกังวลเกี่ยวกับความมีชีวิตของ First Republic

First Republic ซึ่งตั้งอยู่ในซานฟรานซิสโกและมีสาขาส่วนใหญ่บนชายฝั่งที่ให้บริการลูกค้าที่ร่ำรวยซึ่งทำงานในอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น เทคโนโลยีและการเงิน ได้รับการพิจารณาว่าเป็นธนาคารในภูมิภาคที่เปราะบางที่สุดนับตั้งแต่วิกฤตการธนาคารเริ่มคลี่คลายในเดือนมีนาคม การล่มสลายอย่างกะทันหันของ Silicon Valley Bank First Republic สร้างความหวาดกลัวให้กับนักลงทุนและลูกค้ารายใหม่ด้วยการเปิดเผยเมื่อวันจันทร์ว่าได้สูญเสียเงินฝากของลูกค้าไป 102,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่หายไปในเวลาเพียง 3 สัปดาห์ในเดือนมีนาคม ไม่รวมถึงเงินฝาก 30,000 ล้านดอลลาร์ที่ได้รับจากธนาคารขนาดใหญ่ 11 แห่ง การไหลออกนั้นดีกว่าครึ่งหนึ่งของมูลค่า 176 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปีที่แล้ว

เช่นเดียวกับธนาคารในซิลิคอนแวลลีย์ First Republic ก็ประสบปัญหาขาดทุนจากเงินกู้และการลงทุนเช่นกัน เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ

First Republic หวังว่าจะบรรลุข้อตกลงก่อนที่จะถูกพิทักษ์ทรัพย์ของ FDIC เนื่องจากการยึดของรัฐบาลจะหมายถึงผู้ถือหุ้นของบริษัทและผู้ถือหุ้นกู้บางรายอาจสูญเสียการลงทุนทั้งหมดหรือเกือบทั้งหมด จนถึงคืนวันพฤหัสบดี ธนาคารและที่ปรึกษายังคงพูดคุยกับรัฐบาล ธนาคารบางแห่ง และบริษัทหลักทรัพย์เอกชนเกี่ยวกับข้อตกลงที่เป็นไปได้ แต่ในที่สุดทั้งรัฐบาลและธนาคารก็ไม่ได้สนใจข้อตกลงดังกล่าว หนึ่งในผู้คนกล่าว

ในเช้าวันศุกร์ ทุกคนที่เกี่ยวข้องเห็นได้ชัดว่า First Republic ไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากการยึดอำนาจของรัฐบาล ผู้คนกล่าว หุ้นของ First Republic ปิดเมื่อวันศุกร์ลดลงอีก 43 เปอร์เซ็นต์และลดลงอย่างต่อเนื่องในการซื้อขายระยะยาว

First Republic มีมูลค่าเพียง 650 ล้านดอลลาร์ ณ บ่ายวันศุกร์ ลดลงจากกว่า 20,000 ล้านดอลลาร์ก่อนเกิดวิกฤตในเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นภาพสะท้อนของนักลงทุนที่ตระหนักว่าผู้ถือหุ้นอาจถูกกำจัดออกไป

การขายให้กับธนาคารขนาดใหญ่น่าจะหมายความว่าเงินฝากทั้งหมดของ First Republic ได้รับการคุ้มครองเนื่องจากจะกลายเป็นบัญชีที่ธนาคารผู้รับซื้อ ซึ่งรวมถึงเงินฝากที่ไม่มีประกันซึ่งอยู่ที่ 50,000 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นยอดรวม 30,000 ล้านดอลลาร์จากธนาคารขนาดใหญ่ 11 แห่ง

ด้วยการพยายามจัดแถวผู้ซื้อสำหรับ First Republic ก่อนที่ธนาคารจะถูกพิทักษ์ทรัพย์อย่างเป็นทางการ ดูเหมือนว่าหน่วยงานกำกับดูแลจะหวังที่จะหลีกเลี่ยงความวุ่นวายที่บ่งบอกถึงการล่มสลายของ Silicon Valley Bank เจ้าหน้าที่ของรัฐต้องใช้เวลาหลายสัปดาห์ในการขายส่วนที่เหลือของธนาคารให้กับ First Citizens BancShares ในข้อตกลงที่รวมเงินกู้ประมาณ 72 พันล้านดอลลาร์ในราคาที่มีส่วนลดมาก

และดูเหมือนว่ารัฐบาลจะเรียนรู้จากการล่มสลายของ Silicon Valley Bank ในอีกทางหนึ่ง: ข้อมูลที่ให้ไว้เกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินของ First Republic แก่ผู้ซื้อที่มีศักยภาพมีรายละเอียดมากกว่าที่ให้ไว้ในกรณีของ Silicon Valley Bank ตามหนึ่งใน ผู้คน. เจ้าหน้าที่ของรัฐใช้เวลาเพิ่มเติมในการรวบรวมชุดข้อเท็จจริงที่สะอาดขึ้นซึ่งเชื่อมโยงความสัมพันธ์และความเสี่ยงของธนาคาร

รัฐบาลต้องการหาผู้ซื้อธนาคารที่ล้มเหลวให้เร็วที่สุดเพื่อลดการสูญเสียให้กับกองทุนประกันเงินฝากของรัฐบาล ยิ่งใช้เวลานานในการหาผู้ซื้อ โอกาสที่ลูกค้าและพนักงานจะละทิ้งธนาคารที่ล้มเหลวก็ยิ่งมีมากขึ้น ทิ้งธุรกิจที่เหี่ยวเฉาอย่างรวดเร็วไว้เบื้องหลัง

PNC ซึ่งเป็นหนึ่งในธนาคารระดับภูมิภาคที่ใหญ่ที่สุดของประเทศซึ่งตั้งอยู่ในพิตต์สเบิร์ก เคยพิจารณาซื้อ First Republic แต่ PNC ไม่สามารถทำข้อตกลงได้เนื่องจากจะต้องรับผลขาดทุนจำนวนมากจากการจำนองบ้านและเงินกู้อื่น ๆ ที่ค่อนข้างต่ำของ First Republic ตามที่ผู้คนคนหนึ่งกล่าว ความท้าทายในการทำบัญชีสำหรับเงินกู้ของ First Republic ทำให้ผู้ซื้อที่มีศักยภาพรายอื่นต้องผิดหวังเช่นกัน

Jamie Dimon ผู้บริหารระดับสูงของ JPMorgan เป็นสถาปนิกคนสำคัญของแผนการอัดฉีดเงิน 3 หมื่นล้านดอลลาร์ให้กับ First Republic Bank ในช่วงวิกฤตการเงินปี 2551 นาย Dimon เป็นผู้นำในการช่วยเหลือธนาคาร 2 แห่ง ได้แก่ Bear Stearns และ Washington Mutual

จีนน่า สมีเล็ก การรายงานส่วนสนับสนุน