Home » เจมี ไดมอน กลับมารับบทในปี 2008 ในฐานะผู้ช่วยชีวิตธนาคารที่ล้มเหลว

เจมี ไดมอน กลับมารับบทในปี 2008 ในฐานะผู้ช่วยชีวิตธนาคารที่ล้มเหลว

โดย admin
0 ความคิดเห็น

เมื่อวันที่ 10 มีนาคม เพียงไม่กี่ชั่วโมงหลังจากที่ธนาคาร Silicon Valley ล่มสลาย Bill Ackman ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้จัดงานเลี้ยงอาหารค่ำให้กับคนประมาณ 20 คนที่เพนต์เฮาส์อพาร์ตเมนต์ของเขาในแมนฮัตตัน

งานเลี้ยงอาหารค่ำได้ถูกวางแผนไว้ และคนชื่อหนาก็อยู่ที่นั่นเพื่อหารือเกี่ยวกับยูเครน แต่ก่อนที่การพูดคุยจะนำไปสู่สงคราม คุณแอกแมนได้ค้นหาบุคคลหนึ่งในห้องที่เขาคิดว่าอาจมีทางออกให้กับ SVB นั่นคือ Jamie Dimon ผู้บริหารระดับสูงของ JPMorgan Chase

นาย Ackman ถามนาย Dimon ซึ่งเคยนำการช่วยเหลือธนาคารสองแห่งในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 ว่าเขาจะพิจารณาซื้อธนาคาร Silicon Valley หรือไม่ ตามคำบอกเล่าของผู้เข้าร่วมงานเลี้ยงอาหารค่ำสองคน

ไม่ใช่เวลานี้ นาย Dimon กล่าว

สี่วันต่อมา ในวันที่ 14 มีนาคม เจเน็ต แอล. เยลเลน รัฐมนตรีคลังได้กดดันให้เขาเข้าประจำการ เมื่อวันก่อน หุ้นของ First Republic ซึ่งเป็นผู้ให้กู้รายใหญ่อันดับ 14 ของประเทศ ตกลงอย่างเสรี หากธนาคารล่มสลาย ความตื่นตระหนกทางการเงินที่เริ่มต้นจากการระเบิดของ SVB ตามด้วย Signature Bank ก็อาจควบคุมไม่ได้

Ms. Yellen และ Mr. Dimon หารือเกี่ยวกับแผนการผูกเชือกในธนาคารอื่นเพื่อความมั่นคงของ First Republic ในฐานะผู้บริหารสูงสุดของธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในประเทศ คุณไดมอนจะดำเนินการดังกล่าว แผนดังกล่าวซึ่งผู้บริหารบางคนในธนาคารคู่แข่งเรียกเป็นการส่วนตัวว่า “การแสดงของ Jamie และ Janet” เกี่ยวข้องกับธนาคาร 11 แห่งที่ร่วมกันฝากเงิน 30,000 ล้านดอลลาร์ใน First Republic และตั้งใจที่จะส่งสัญญาณความเชื่อมั่นในผู้ให้กู้ที่เดินโซเซ

เงินกู้มูลค่า 30 พันล้านดอลลาร์ช่วยให้ผู้ให้กู้มีความมั่นคงและป้องกันการแพร่ระบาดทางการเงินหรือไม่ – หุ้น First Republic ร่วงลงในวันหลังจากการประกาศและยังคงลดลงเกือบ 90 เปอร์เซ็นต์ในปีนี้ – ยังคงเป็นคำถามที่เปิดอยู่ แม้ว่าหุ้นจะขยับขึ้นเล็กน้อยก็ตาม นี้ สัปดาห์พร้อมกับหุ้นธนาคารอื่น ๆ เนื่องจากความกลัวของวิกฤตการณ์ที่ใหญ่กว่านั้นลดลง First Republic ยังคงมองหาผู้ซื้อและ JPMorgan ก็เป็นหนึ่งในคู่ครองซึ่งเป็นบุคคลที่มีความรู้ในสถานการณ์ดังกล่าว

แต่การรับสายของ Ms. Yellen ทำให้ Mr. Dimon มีโอกาสได้รับบทบาทใหม่เมื่อ 15 ปีก่อน

“ถ้ารัฐบาลขอให้ฉันช่วย ฉันจะช่วย” นายไดมอน วัย 67 ปี กล่าวในการให้สัมภาษณ์เมื่อเร็วๆ นี้

แต่งกายสบายๆ ในกางเกงยีนส์สีน้ำเงิน ไม่คาดเข็มขัด และสวมเสื้อเบลเซอร์ที่มีเข็มกลัดติดปกธงชาติอเมริกัน นายไดมอนถูกมองว่าเป็นผู้รักชาติและผู้กอบกู้ที่เข้ามากอบกู้เสถียรภาพระบบการเงินที่ล้มเหลวอย่างรวดเร็ว

ในช่วงวิกฤตการเงินปี 2551 เมื่อแบร์สเติร์นส์ทรุดตัวลงเนื่องจากสินทรัพย์ที่เป็นพิษในงบดุล JPMorgan ซื้อหุ้นในราคา 10 ดอลลาร์ต่อหุ้นภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานกำกับดูแล ต่อมาในปีนั้น นาย Dimon ตกลงที่จะซื้อ Washington Mutual ซึ่งเป็นเงินออมและเงินกู้ที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ ข้อตกลงทั้งสองนี้ทำให้เขาสามารถสร้าง JPMorgan ให้กลายเป็นยักษ์ใหญ่ได้

นายไดมอนเป็นผู้บริหารสูงสุดคนเดียวในปัจจุบันของธนาคารขนาดใหญ่ที่ดำรงตำแหน่งดังกล่าวในช่วงวิกฤตการเงินปี 2551 ทำให้เขามีประวัติอันยาวนานร่วมกับหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลางและเจ้าหน้าที่ของกระทรวงการคลังและธนาคารกลางสหรัฐ

ไมค์ มาโย นักวิเคราะห์ด้านการธนาคารที่สั่งสมประสบการณ์มายาวนานกล่าวว่า เขากำลัง “ทำหน้าที่เป็นรัฐบุคคลอาวุโสที่ช่วยพยุงอุตสาหกรรมการเงินในช่วงเวลาแห่งวิกฤตความเชื่อมั่น” “นั่นมาพร้อมกับศักดิ์ศรีที่สูงขึ้น แต่ก็อาจมีฟันเฟือง”

แม้ว่า Mr. Dimon จะได้รับการประชาสัมพันธ์มากมายจากการวางแผนช่วยเหลือมูลค่า 30,000 ล้านดอลลาร์สำหรับ First Republic แต่เขาก็ไม่ได้ทำตามความตั้งใจของตัวเองเพียงอย่างเดียว ทั้งในปี 2008 และเดือนนี้ หัวหน้า JPMorgan ทำตามคำสั่งของรัฐบาลกลาง

“เมื่อรัฐมนตรีกระทรวงการคลังแนะนำให้คุณทำสิ่งนี้ คุณต้องคิดให้หนักก่อนที่จะปฏิเสธ” Kenneth Rogoff ศาสตราจารย์ด้านเศรษฐศาสตร์ของ Harvard ผู้เขียนเรื่องวิกฤตการณ์ทางการเงินกล่าว

ถึงกระนั้น คุณ Dimon ก็ยังมีแผลเป็นจากประสบการณ์วิกฤตการเงินในปี 2551 ที่เขาคร่ำครวญบ่อยครั้งเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมทางกฎหมายหลายพันล้านดอลลาร์ที่ JPMorgan เห็นในยุคนั้น เป็นเวลาหลายปีหลังจากการเข้าซื้อกิจการของ Bear และ WaMu JPMorgan ได้ต่อสู้และยอมจ่ายค่าปรับที่เกี่ยวข้องกับพฤติกรรมก่อนหน้านี้ของบริษัทย่อยแห่งใหม่ ในจดหมายถึงผู้ถือหุ้นในปี 2014 นาย Dimon เรียกข้อตกลงเหล่านั้นว่า “บทเรียนราคาแพงที่ฉันจะไม่ลืม”

ความทรงจำเหล่านั้นมีน้ำหนักมากกับการกระทำของเขาในครั้งนี้ แม้ในขณะที่เขาวางแผนร่วมกับหน่วยงานกำกับดูแลและนายธนาคารอื่นๆ นาย Dimon ยังทำให้แน่ใจว่ามีโอกาสเพียงเล็กน้อยที่ JPMorgan จะสูญเสียเงินหรือเสียหน้า

เงินช่วยเหลือจำนวน 30,000 ล้านดอลลาร์ที่เขาจัดเตรียมให้กับ First Republic นั้นอยู่ในรูปของเงินฝากที่สามารถขอคืนได้ ซึ่งจะจ่ายคืนพร้อมดอกเบี้ย ซึ่งเป็นไปได้ภายในเวลาไม่กี่สี่เดือน หากธนาคารล้มเหลว เขาและผู้บริหารธนาคารคนอื่นๆ คาดหวังว่าจะได้รับเงินคืนเต็มจำนวนจากรัฐบาล ซึ่งจะทำให้ First Republic ช่วยกู้เงินจากรัฐบาลลับๆ ได้

“มันไร้สาระที่จะไม่กังวลเมื่อคุณมีวิกฤตเช่นนั้น” นาย Dimon กล่าวในการให้สัมภาษณ์ในสัปดาห์นี้ที่สำนักงานของเขาใน Midtown Manhattan นอกจากนี้เขายังแสดงความวิตกกังวลว่าความล้มเหลวของธนาคารขนาดเล็กอาจสั่นคลอนความเชื่อมั่นในอุตสาหกรรมของเขาโดยรวม

ความสนใจเกี่ยวกับธนาคารเริ่มรุนแรงตั้งแต่วันที่ 10 มีนาคม เมื่อหน่วยงานกำกับดูแลเข้าซื้อกิจการ Silicon Valley Bank ซึ่งเป็นที่ชื่นชอบของนักลงทุนร่วมทุนและธุรกิจสตาร์ทอัพ ท่ามกลางกระแสเงินฝาก เมื่อผู้ฝากเงินย้ายเงินไปยังธนาคารที่ใหญ่ที่สุด นาย Dimon และผู้นำของยักษ์ใหญ่อื่นๆ เช่น Bank of America, Citigroup และ Wells Fargo สามารถเห็นเงินที่ไหลเข้าสาขาของพวกเขาได้แบบเรียลไทม์

วันนั้น เมื่อเขาปรากฏตัวที่เพนต์เฮาส์ของ Mr. Ackman Mr. Dimon ดูผ่อนคลาย พูดคุยกับภรรยาของ Mr. Ackman และคนอื่นๆ การสนทนาระหว่างมื้ออาหารมุ่งเน้นไปที่วิกฤตในยูเครน ผู้เข้าร่วมประชุมสองคนกล่าวว่าไม่ใช่อาการป่วยไข้ที่เกิดขึ้นใกล้บ้าน มีเพียงคุณ Ackman ซึ่งมีการลงทุนส่วนตัวในบริษัทสตาร์ทอัพและบริษัทร่วมทุนที่ธนาคารกับ SVB เท่านั้นที่กระตือรือร้นที่จะปรึกษาหารือกับธนาคาร

สิ่งต่าง ๆ เปลี่ยนไปอย่างรวดเร็วในสุดสัปดาห์นั้น JPMorgan, Bank of America และธนาคารขนาดใหญ่อื่น ๆ ได้รับจดหมายส่วนตัวจากหน่วยงานกำกับดูแลที่ขอให้ผู้บริหารพิจารณาซื้อ SVB และจ่ายเงินให้กับผู้ฝากเงินเกินวงเงินประกัน ผู้ร่วมธุรกิจเขียนจดหมายถึงคุณ Dimon ขอให้เขาก้าวเข้ามา

ถึงกระนั้นเขาก็บอกว่าไม่ เขาใช้เวลาส่วนหนึ่งของวันหยุดสุดสัปดาห์ในสำนักงานของเขาเพื่อปิดกั้นเสียงรบกวนจากภายนอกและพิมพ์จดหมายประจำปีที่ยังไม่ได้เผยแพร่ถึงผู้ถือหุ้น เขาบอกกับเพื่อนร่วมงานว่าวิกฤตครั้งนี้ดูเหมือนจะสงบลงแล้ว และไม่มีอะไรเหมือนกับความทรงจำของเขาในปี 2551

นาย Dimon ยังติดตาม First Republic ซึ่งเป็นลูกค้าเก่าแก่ของธนาคารเพื่อการลงทุนของ JPMorgan เขาสามารถติดตามได้ว่ามีการดึงเงินหลายพันล้านดอลลาร์จาก First Republic อย่างรวดเร็วเพียงใด JPMorgan ขยายเครดิตเพิ่มเติมให้กับลูกค้า และนายธนาคารบางคนทำงานร่วมกับ First Republic เพื่อกำหนดขอบเขตผู้ซื้อที่มีศักยภาพ

ในเย็นวันอาทิตย์ที่ 12 มีนาคม หน่วยงานกำกับดูแลประกาศว่า Signature Bank ในนิวยอร์กล้มเหลว พวกเขากล่าวว่าลูกค้าทั้งหมดของธนาคารที่ล้มเหลวทั้งสองแห่งจะหายเป็นปกติ

เนื่องจากนักลงทุนกังวลเริ่มตรวจสอบ First Republic ซึ่งมีปัญหาบางอย่างเช่นเดียวกับ SVB หุ้นของผู้ให้กู้พุ่งขึ้นเมื่อตลาดเปิดในเช้าวันจันทร์

ในวันอังคารที่ 14 มีนาคม นางเยลเลนบอกกับนายไดมอนว่าเธอกำลังปรึกษากับนายเจอโรม เอช. พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ทั้งสองเสนอว่ามิสเตอร์ไดมอนสามารถพึ่งพาเพื่อนร่วมงานในวอลล์สตรีทของเขาเพื่อรวบรวมแพ็คเกจช่วยเหลือโดยใช้เงินส่วนตัวเพื่อจ่ายเงินให้กับผู้ฝากเงินของ First Republic

นาย Dimon ไม่แน่ใจว่าเพื่อนร่วมธนาคารของเขาจะลงนามหรือไม่ แต่เขาบอกกับนาง Yellen ว่าเขาจะพยายาม ภายในเวลาไม่กี่ชั่วโมง เขาได้พูดคุยกับคู่แข่งที่ใหญ่ที่สุดสามคน ได้แก่ Brian T. Moynihan จาก Bank of America; เจน เฟรเซอร์ จาก Citi; และ Charles W. Scharf จาก Wells Fargo เรียกร้องความสนใจของ Ms. Yellen ระหว่างการโทรแต่ละครั้ง

ทั้งสามมีคำถาม แต่พวกเขาเห็นว่าการล่มสลายของ First Republic อาจคุกคามธนาคารมากขึ้น และไม่มีธนาคารใดต้องการขัดขวางการร้องขอจากหน่วยงานกำกับดูแล

สมาชิกแต่ละคนของกลุ่มซึ่งมีชื่อเล่นว่า “core Four” ตกลงที่จะฝากเงิน 5 พันล้านดอลลาร์กับ First Republic เพื่อให้ธนาคารมีเงินทุนทันทีเพื่อจ่ายเงินที่ถอนออกโดยไม่ต้องขายสินทรัพย์ที่ขาดทุน

แต่เงิน 2 หมื่นล้านดอลลาร์จากธนาคารใหญ่ที่สุด 4 แห่งเป็นเพียงส่วนหนึ่งของเงินฝากที่ First Republic สูญเสียไป และเที่ยวบินก็ไม่มีวี่แววว่าจะหยุด นาย Dimon เริ่มโทรหาธนาคารขนาดเล็ก ธนาคารสองแห่งปฏิเสธ – คณะกรรมการของพวกเขาจะไม่มีวันอนุมัติ นาย Dimon ได้รับการบอกกล่าว – และพวกเขาไม่ต้องการให้ First Republic ได้รับการปฏิบัติเป็นพิเศษ

ผู้บริหารธนาคารคนอื่น ๆ ซึ่งเขาโทรหาในวันต่อมามีบางอย่างที่น่าเชื่อ David Solomon ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Goldman Sachs ซึ่งธนาคารของเขาถูกวิพากษ์วิจารณ์ว่าหาประโยชน์จาก SVB ก่อนที่ธนาคารจะถึงแก่กรรม บอกกับเพื่อนร่วมงานว่าเขาไม่ต้องการเสี่ยงที่จะปลุกปั่นความขัดแย้งครั้งใหม่ ทหารผ่านศึกบางคนในธนาคารเล่าว่า ในปี 2008 นาย Dimon ได้พูดถึงแนวคิดที่คล้ายกัน ก่อนที่เขาจะรับบทเป็นฮีโร่ผู้โดดเดี่ยว ช่วยชีวิต Bear Stearns และ WaMu และได้รับตำแหน่ง “นายธนาคารที่ถูกเกลียดชังน้อยที่สุดของอเมริกา”

คุณ Dimon คอยเตือนคุณ Yellen ถึงความพยายามของเขาหลายครั้งต่อวัน

เมื่อหุ้น First Republic ร่วงลงอีก 36% เมื่อเปิดตลาดในวันพฤหัสบดีที่ 16 มีนาคม ธนาคารส่วนใหญ่ที่ถืออยู่ก็พุ่งขึ้น โกลด์แมนและมอร์แกน สแตนลีย์อยู่คนละ 2.5 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ชื่อเล็กๆ อีก 5 รายมีรายละกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ Ms. Yellen ในการสนทนากลุ่มกับหัวหน้าธนาคารและหน่วยงานกำกับดูแล ได้ปิดดีลในช่วงเวลาทำการ

ไม่นานหลังจากการประกาศ จิม เฮอร์เบิร์ต ผู้ก่อตั้งและประธาน First Republic ได้โทรหาคุณไดมอนเพื่อขอบคุณเป็นการส่วนตัว

ความโล่งใจมีอายุสั้น ในเช้าวันศุกร์ หุ้น First Republic ดิ่งลงมากกว่า 30% เงินฝากดูเหมือนจะทำให้ความกลัวทวีความรุนแรงขึ้นแทนที่จะกักเก็บไว้โดยแสดงให้เห็นขีดจำกัดของสิ่งที่ภาคเอกชนและภาครัฐสามารถทำได้เพื่อปกป้องธนาคารขนาดเล็ก

ในวันอังคารที่ 21 มีนาคม ห้าวันหลังจากการประกาศมูลค่า 30,000 ล้านดอลลาร์ หัวหน้าธนาคาร 8 ใน 11 แห่งรวมตัวกันอยู่ในโรงแรมเจฟเฟอร์สันในวอชิงตัน ณ ห้องประชุมตามกำหนดการก่อนหน้านี้ นาย Dimon เสนอให้เพื่อนร่วมงานของเขาฝากเงินแบบเดียวกันนี้ในธนาคารที่มีปัญหาอื่น ๆ ในระยะเวลาอันใกล้ หรือแม้กระทั่งสร้างวงเงินกู้ถาวร เกือบทั้งหมดตอบว่าไม่

นอกจากนี้เขายังรำพึงว่าเงินบางส่วนที่ธนาคารฝากไว้ใน First Republic สามารถแปลงเป็นสัดส่วนการถือหุ้นได้ หัวหน้าธนาคารคนอื่น ๆ ไม่เคยรับฟังข้อเสนอแนะอย่างจริงจัง แต่เมื่อเสียงกระซิบของมันรั่วไหลไปยัง The Wall Street Journal หุ้นของ First Republic ก็ปรับตัวขึ้นในช่วงสั้น ๆ

สำหรับความพยายามทั้งหมด First Republic ยังคงเปราะบาง หุ้นของบริษัทลดลงเกือบร้อยละ 60 นับตั้งแต่มีการประกาศแผนการช่วยเหลือของธนาคารขนาดใหญ่ ไม่มีผู้ซื้อเกิดขึ้น

เมื่อเพื่อนร่วมงานและผู้บริหารระดับสูงคนอื่นๆ ถามคุณ Dimon ว่าแผนของพวกเขาได้ผลหรือไม่ เขามักจะพูดว่า: “ฉันไม่มีวันรู้หรอก”

You may also like

ทิ้งข้อความไว้

Copyright ©️ All rights reserved. | Best of Thailand